优点：

1.年度基本保额锁定复利3.8%，现金价值后期复利接近3.5%。

这是一款增额终身寿险，最大的优点是复利增长，安全稳定。哪年拿多少钱，从一开始就定下来了，有白纸黑字的合同为证。

年度基本保额和现金价值是两个概念，虽然在后期它俩越来越接近，现金价值还会超过保额。年度基本保额和身故/高残有关系，现金价值和身故/高残，减保有关系。和理财相关的，其实是现金价值。

下面用案例解释。

看现金价值，保单在第6年回本，然后第7,8年按5.49%的复利递增，从第9年度开始基本按3.5%的复利递增。

去年银保监会规定了，人身保险利率上限为年复利3.5%，如果有人拿着比这高的保险受益忽悠你，你一定掰扯明白了，那个高利率究竟指的是啥？

另一方面，在前五年退保是极不合适的，现金价值低于已交保费，会亏钱，退的越早，亏得越多。

第6年现金价值103万元，超过已交保费；

第20年，现金价值和保额持平，这时退保拿的钱和身故拿的钱一样多；

等到60岁退休时，现金价值达到244万元，这时可以选择减保的方式，每年领取一笔资金作为养老金。当然，如果60岁的时候还用不着这笔钱，可以让钱继续滚利；

70岁的时候现金价值344万元；

80岁的时候现金价值486万元；

在时间的的加持下，持有越久，收益越大。

2.附带航空意外保障

航空意外身故或高残赔付额为：航空意外身故或高残保险金和对应保单年度基本保额，二者之和。

3.灵活减保及保单贷款

减保和保单贷款，能够保证资金的流动性。当客户急需一笔资金的时候，可以通过减保或者保单贷款的方式，缓解阶段性的资金压力，减保后的合同基本保额不得低于最低限额4000元，贷款可申请最高额度为合同现金价值净额80%的保单借款。

4.享养老社区优先权

购买本产品单张保单保费累计达到一定额度，可申请加入光大安心养老计划入驻光大养老社区。

近些年“养老社区”的概念炒得比较旺，老了进养老社区，有医生有护士有牌友，喜欢流浪的还可以选择“旅居养老”，像个候鸟似的，冬天去海南，夏天到东北。想想就觉得美好。但是但是，梦想照进现实的时候，总是有落差的。永明至尊给的是居住的优先权，到时肯定要交费，到时养老社区发展如何，也是未知。

不过，即便有这么多担心，有这项增值服务总是好的，给未来多一份选择。

缺点：

1. 容易被3.8%的年度基本保额递增误导。

合同里写的是年度基本保额复利3.8%，然而仔细算现金价值IRR，50岁3.08%，60岁3.23%，70岁3.34%，是不如如意尊稳定在3.5%的现金价值收益高的。和市面上其他终身寿产品比也不高。所以他会用航空意外，养老社区吸引注意力。

“所有命运的馈赠，早已暗中标好了价码”，果然是这样。

2.不支持加保。

降低了灵活性。

增额终身寿险，包含保障和理财两方面的责任。单看保障，不如定期寿险的杠杆作用大，定期寿险2万块钱总保费就能买到100万的额度；单看理财，不如基金股票收益高。但二者组合起来，还是可圈可点的。

收益高的股票基金属于家庭进攻型资产，风险也高，增额终身寿险属于防御性资产，安全稳定。保守型家庭可以选择增额终身寿险，同时也满足了寿险的保障需求，开放性家庭也要合理配置，防御性资产和进攻性资产合理搭配，不要置家庭于高风险中。

对于资金缺乏的家庭，首要任务是做好基础保障，这种理财型产品就不要考虑了。

光大永明至尊终身寿险是收益方面不是特别突出，但用航空，养老的点来吸引你，就看是不是正中你下怀了。