国庆刚过，各大银行就迎来了大变革，多家银行纷纷把部分理财产品的门槛从5万降至1万，很明显，这是想大量吸引资金。那么为何各家银行像商量好了一样，在这个时候放下身段降低门槛？

银行“失血”太快，出现了严重的资产荒

今年，着急募集资金的银行层出不穷，3月，农业银行募集1000亿，4月，交通银行募集600亿，8月，工商银行募集1000亿，10月，华夏银行募集300亿……好像突然之间，银行就缺钱了。

一方面，资管新规加强了对银行资金的监管，以前表外业务现在需要回归表内，这会大量占用银行的资本金。简单解释一下表内和表外业务，表内业务就是在银行资产负债表中体现的业务，比如吸纳的储户存款，贷款，各种垫资等，而表外业务则不在资产负债表中体现，银行理财等原先属于表外业务。

这样一来，银行的负债就会大大增加，而银行本身就是靠杠杆生存的，当负债增加之后，为了防范风险，银行就必须增加资产储备。各家银行都感觉到额度不够用，缺口都是数千亿级，补充资本金迫在眉睫。今年多次下调存款准备金率，也是在给银行解燃眉之急，不然照这样下去，银行的资金缺口会很快消耗掉存款准备金。

另一方面，银行理财也迈入了负增长时代。根据2018年各家银行的半年报，绝大多数银行理财都出现负增长，其中，建设银行理财产品业务收入65.52亿元，较上年同期减少58.29亿元，降幅高达47.08%。

各家银行理财余额统计

市场中货币基金的冲击，保本理财退出历史舞台，再加上银行的理财收益并不高，因此银行面临着越来越大的揽储压力，不能再“嫌贫爱富”，迫不得已把门槛降低到一万，试图缓解资金紧张的局面。

但实际上，依然有10亿人不会买

根据央行公布的数据，截至2018年7月，全国居民存款余额只有68万亿元。其中，50多万亿掌握在1千万人手里，10万亿掌握在3亿人手里，剩下8万亿掌握在10亿人手里。

大约区间是，有1千万人，平均存款500万以上；有3亿人，平均存款3万多；剩余10亿人，人均存款8000。

理财门槛降到1万以后，受此影响的最多只有3亿人，还有10亿多人依然没有达到这个槛。

而这10亿人也是被平均了的，这其中还包括很多没有储蓄的人。根据西南财经大学的一则报告，中国10%的家庭拥有75%的存款，35%的家庭占有其他25%的存款，最后，剩下55%的家庭，他们的储蓄是多少呢，答案是0。

结婚、买房、生子，不止能掏空双方父母的钱包，也足以掏空两个年轻人的积蓄。

在一二线付个首付，至少100万，装修20万，办婚礼30万，再加上买车，蜜月，首饰，婚纱，彩礼，嫁妆……没有上限。

孩子更是一台碎钞机，一年花掉10万是最普通的养法。每年一到夏天，就能看到很多“月薪3万撑不起一个孩子的暑假”的讨论，补课费、培训费、择校费，动辄几万。

不止是没有存款，很多人身上都背负着巨额的负债。

2016年和2017年，住户贷款分别新增6.22万亿元和7.01万亿元，同期住户存款分别新增5.17万亿元和4.60万亿元。一升一降，很多人的角色就从存款方变成了贷款方。

储蓄下降了，杠杆率却快速提升了，2007—2017年，家庭债务占GDP比重由19%升至49%，很多家庭实在是没有闲钱拿去理财了。

居民债务占GDP比重

再加上投资渠道越来越多样化，除了银行，还有很多投资产品对居民存款形成分流。比如互联网金融、公募基金、货币基金等，收益率也高于银行理财利率，因此更具有竞争力。单单是支付宝的货币基金规模就超万亿，远远高于四大行。

随着金融业态的快速发展和完善，银行理财和储蓄不再是居民的最优选择，银行即使降低理财门槛，也未必能起到明显的刺激作用。

预测一下，在接下来的一年时间里，会有很多中小银行加入到募集资金的行列，排队上场。

该来的总是要来的。