1.年金险有一些比较特别的专业术语和关键词，很多人可能也不太清楚。比如说领取金额，身故金额，现金价值，等等。它们分别代表什么含义？

领取金额就是指年金每年释放出来的具体的数字到底是多少，常见的一些养老年金是从被保险人60岁开始，每年领取基本保额的多少，或者每年领取多少钱，投保的时候就可以明确下来的。

身故金额是指这张保单的被保险人如果身故了，那么他的保单责任是什么？有一些可能是保证你固定领取20年，把这个总额算一下，再减掉你已经领取的部分，剩下的部分再一次性的打包给你。每个产品的规定是不一样的，但是告诉你身故的时候是怎么给钱的。

现金价值，我们常见的理解就是我这张保单退保了，我能退出多少钱？一般来讲，它是固定的，在保单上面都会列出来，每年的现金价值到底是多少。

IRR其实叫做内部收益率，它是计算的一个公式，或者说计算的一种方式，你就简单的把它理解成年金险的实际收益率就可以了。

2.我们在挑选年金险的时候，需要重点关注哪些核心指标？怎么判断一款年金产品好不好?

第一，这个产品现金流释放的时间点和你的需求是不是相匹配的？

举个例子，曾经看到过一款教育金，从18岁到20来岁，大概有四五年的时间，每年领取比较小的金额作为大学教育金，到孩子30岁的时候，会一次性释放出来70%的资产，保单就结束了。

也就是说，他虽然是一个教育金，但实际上在教育阶段只能拿出30%的钱，要到30岁的时候拿到剩下70%的钱，这个时间点我认为设计的有问题，当然我也能够理解他为什么会这么设计，因为你拉到30岁，时间够长了，保单的价值显得会比较多一点。

但是从需求的匹配角度来讲，我就是想给我孩子上学的时候用，这就是叫时间点和我的需求是不匹配的。

第二个，就是IRR，就是年金险的内部收益率是多少？给大家一个概念，不需要有太高的期望值。未来如果年金险的预定利率3.5%的话，IRR就可能是在3%以上，也就可以了。

第三个，也是我觉得很多人会忽略的，年金险保单是有现金价值的，尤其是现在很多的产品，会把现金价值高作为一个很重要的卖点，比如说我产品你交三年，第四年我可能这个产品的现金价值就已经回本了，你现在退保就没有任何的损失，很多人就会觉得很安全。

但实际上如果现金价值一上来就很高，你随时退保随时解约，都没有什么损失的话，那么就说明这张保单你未来延续下去的可能性也在减小。所以现金价值的高与低，它不仅仅代表了你这张保单退保的难易程度，它实际背后隐藏的是这张保单能不能够延续下去，去实现你资产目标的纪律性的强弱。

3.你刚才讲的现金价值高和低的问题，我个人认为，可能也是很多人购买年金险的一个心理障碍。大家一方面觉得，年金险是个好东西，能给我的老年生活带来一份保障；另一方面又想，一旦买了年金险，万一自己急需用钱想退保，可是现金价值很低，只给自己退那么点钱，那太亏了。而且年化收益才3%多一点，实在太低。对这种纠结和犹豫，怎么看的？

首先，很多人会忽略一点，年金险是一个长期的资产配置，我们不管是养老型的年金也好，还是教育型的年金也好，这些资金释放，或者说我真正用到这种需求，都是比较长时间以后的。但是目前很多人会对资产的灵活性比较看重，缺乏这种中长期配置的一个概念。

面对像养老、像教育这种长期的刚性的需求，其实我们对它的确定性和安全性的要求是很高的，而且时间拉的越长，你能保证的利率就是越低的。所以年金险很多人觉得收益比较低，才3%?4%。

你拿到短期来讲，3%-4%确实不高，但是有哪一个机构或者哪个产品，能保证你一辈子，整体产品的收益率在年化3%?4%，这个是其他产品没有的。所以不要忽略它的长期配置的意义。

第二个，有些人说年金的灵活性不好。大家买年金险为的是一个长期目标，既然我要实现长期目标，就要想尽办法避免在这个目标时间点还没有到来前，避免操作和动用，只有动用的可能性越小，未来这笔钱踏踏实实用到该用的地方，可能性才越大。

所以这里面，灵活性不高，中间动用有损失，实际上它体现的是这个产品给你的外在的纪律性。因为那是刚性需求，你不可以把刚性需求里准备的资金随意动用。

另外一个，年金类保险产品，它有非常明确的确定性，这个确定性有很多种：首先基本不涉及市场风险，它的预定利率该是4.025就4.025，该是3.5就3.5，跟这个市场没有任何的关系。

再有，保单本身它是有明确的资产所属权的，它的投保人、被保险人和受益人，都非常明确的规定好了，是谁就是谁。这张保单里的资金、所有权和控制权在谁手里，未来这笔钱给到谁，这个也是非常明确的。

所以，长期的配置、保单的纪律性、保单的资产确定性，从这几个角度来讲，它跟其他的理财产品就有很大的区别。关键在于这个产品是不是很好的匹配了我们的资金需求？当我们的需求和产品对应上的时候，这就是一个好产品。