增多多3号是由小雨伞保险经纪最新上线的一款增额终身寿险，产品正式名称为昆仑健康乐享年年终身护理保险。但千万不要被护理保险这几个字迷惑了，这只不过是健康险公司受限于牌照的办法，它的本质就是一款现价增幅3.5%的、可以部分退保领取的增额终身寿险。

收益测算：

以45岁女性年缴费10万，缴费5年为例，来计算下这个产品的整体收益水平。

持有10年，实际内部收益率IRR=3.415%；折合年化单利3.870%

持有20年，实际内部收益率IRR=3.468%，折合年化单利4.718%

持有30年，实际内部收益率IRR=3.483%，折合年化单利5.755%

持有40年，实际内部收益率IRR=3.489%，折合年化单利7.068%

这个收益水平，在目前在售增额终身寿险里，只能算得上第二梯队。如果需要完整Excel表格的，可以在后台回复暗号【增寿排名】找我获取。

与此同时，增多多3号的几个特点需要引起注意：

1、 回本时间，5年期交8年回本，这在目前顶流增额终身寿险里排名是非常靠后的，同为健康险公司的瑞华颐悦无忧护理险，5年期交6年就回本了，其他几个热销增额寿险回本时间也基本上是7年。

2、 增多多3号直接不能加保

3、 有效保额递增幅度是3.5%。

4、 减保限制严格

每年减保不得超过合同生效时基本保险金额的20%。什么意思呢？

还是用10万5年交来举例，现金价值回本后的第一个保单年度最多能领取金额是102303元，此时对应的基本保额减少值为94772，正好时首个保单年度的基本保额473859的20%。

总结一下就是增多多3号，长期持有IRR水平一般，回本速度慢，减保限制严格还写进合同，根本不能加保。和金玉满堂这种六边形选手比完全没有竞争优势。所谓事出反常必有妖，小雨伞怎么说也是这个行业执牛耳者之一，他的产品部没理由大费周章脑门一热去签约一款现阶段根本让人提不起兴趣的产品。

背后真正的原因是什么？

不难发现，增多多3号的这些特征，无一例外的都是对于《人身险负面清单》中41、42条的严格对应：

而小雨伞有信心这么干，至少说明了两点：

第一， 增多多3号是未来合规的增额终身寿险该有的样子。它的产品竞争力到了那个时候才会显现，这是典型的左侧布局。

第二， 目前在售的高收益的、回本速度快的、可以加保的、减保不受限制的增额终身寿险们，迫于监管负面清单的压力，很快会被清算干净。目前已有多家保司通过各种渠道发布了产品停售预警信息。比如爱心人寿守护神和弘康人寿金玉满堂。

至于是否要赶在月底前上车目前的增额终身寿险，还需要根据你的需求决定。这部分内容保叔之前写过多期。有不清楚的朋友，可以留言【哪些情况下增额寿险可以买？】我从后台发给你。

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